리스크 관리중급
낙폭은 최고 잔고에서 현재 잔고까지 얼마나 줄었는지를 나타내는 값입니다.
핵심 5줄
- 최고 잔고 기록을 유지합니다.
- 현재 잔고와의 차이를 비율로 계산합니다.
- 낙폭 값을 정기적으로 기록합니다.
- 견딜 수 있는 낙폭 크기를 미리 정합니다.
정의
낙폭은 최고 잔고에서 현재 잔고까지 얼마나 줄었는지를 나타내는 값입니다.
시장 논리 — 왜 이렇게 생기는가
결과가 좋은 구간에서도 중간에 낙폭은 반드시 생기므로, 견딜 수 있는 크기를 미리 아는 것이 중요합니다.
구조 읽기
- 최고 잔고 기록을 유지합니다.
- 현재 잔고와의 차이를 비율로 계산합니다.
- 낙폭 값을 정기적으로 기록합니다.
무효화 개념
낙폭이 없는 방식은 존재하지 않습니다.
흔한 실수
- 낙폭을 실패의 증거로만 해석하는 것입니다.
관찰 체크리스트
- 최고 잔고 기록을 유지합니다.
- 현재 잔고와의 차이를 비율로 계산합니다.
- 낙폭 값을 정기적으로 기록합니다.
- 견딜 수 있는 낙폭 크기를 미리 정합니다.
요약
- 견딜 수 있는 낙폭 크기를 미리 정합니다.
- 한 번의 결과가 아니라 규칙을 지켰는지로 판단을 평가합니다.
- 판단의 근거를 남겨야 나중에 무엇이 틀렸는지 확인할 수 있습니다.
함께 보면 좋은 주제
- 손실 후 회복의 산수 — 낙폭 다음에 회복 비율을 보면 연결이 완성됩니다. (공개 예정)
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출처 검토: Fidelity Investments, StockCharts.com · 교육 자료이며 특정 종목이나 시점에 대한 의견이 아닙니다.
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